Dolar AS Melonjak ke Level Tertinggi Dua Tahun karena IMP Zona Euro Mengecewakan

Indeks Dolar AS (DXY) menguat ke level tertinggi baru dalam dua tahun terakhir setelah data IMP Zona Euro menunjukkan bahwa ekonomi kawasan ini mengalami kontraksi.
Dolar AS juga didukung oleh arus safe-haven di tengah meningkatnya risiko geopolitik dalam perang Rusia-Ukraina.
Indeks Dolar AS muncul di atas 108,00 dan sedikit melemah setelahnya.

Dolar AS (USD) melonjak pada hari Jumat ke level tertinggi dalam dua tahun terakhir, dengan Indeks Dolar AS DXY muncul di atas 108,00, karena data Indeks Manajer Pembelian (IMP) untuk Zona Euro mengisyaratkan bahwa ekonomi kawasan ini kembali mengalami kontraksi di bulan November. Data ini sangat membebani Euro (EUR) – mata uang asing utama yang membentuk DXY – karena dapat berarti lebih banyak penurunan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB) untuk mendukung pertumbuhan.

Sebelumnya pada hari Jumat, pembacaan akhir untuk Produk Domestik Bruto (PDB) Jerman direvisi turun ke 0,1%, yang berarti bahwa ekonomi terbesar di Zona Euro ini nyaris tidak tumbuh pada kuartal ketiga.

Menambah pelemahan Euro, Dolar AS terus mendapatkan dukungan dari arus safe haven karena meningkatnya perang antara Rusia dan Ukraina. Menurut Yahoo News, Rusia telah menempatkan pangkalan militer AS di Polandia di urutan teratas dalam daftar prioritas target-target pembalasan berikutnya.

Kalender ekonomi AS juga menampilkan pembacaan awal S&P Global IMP untuk bulan November. Setelah meleset jauh dari angka IMP Eropa, angka-angka yang kuat untuk AS dapat mendorong penguatan Dolar AS lebih lanjut. Selain itu, angka final untuk survei Sentimen Konsumen Universitas Michigan juga akan dirilis.

Ringkasan Penggerak Pasar Harian: Hari Jumat Ini Bisa Berubah Menjadi Buruk

Data IMP Eropa memberikan gambaran yang suram untuk Zona Euro dan ekonomi-ekonomi utamanya. IMP Gabungan Zona Euro turun ke 48,1 dari 50, meleset dari ekspektasi dan mengisyaratkan bahwa ekonomi kawasan ini mengalami kontraksi. Data menunjukkan bahwa sektor jasa mengalami kontraksi, sementara penurunan di sektor manufaktur menguat.
Data IMP individu untuk Prancis dan Jerman juga secara luas meleset dari ekspektasi. Untuk Jerman, data menunjukkan bahwa aktivitas ekonomi mengalami kontraksi pada tingkat tercepat dalam sembilan bulan terakhir, sementara di Prancis kontraksi adalah yang paling tajam sejak Januari.
Produk Domestik Bruto (PDB) Jerman untuk kuartal ketiga mencapai 0,1%, direvisi turun dari 0,2% pada pembacaan awal.
Pada pukul 14:45 GMT (21:45 WIB), S&P Global akan merilis angka awal Indeks Manajer Pembelian (IMP) untuk AS:
Komponen Manufaktur diprakirakan akan naik tipis ke 48,8 dari sebelumnya 48,5, tetap dalam kontraksi.
IMP Jasa diprakirakan akan naik ke 55,3 dari 55,0 sebelumnya.
Survei University of Michigan akan mempublikasikan pembacaan akhir bulan November pada pukul 15:00 GMT (22:00 WIB)
Sentimen Konsumen diprakirakan akan sedikit lebih baik pada 73,7 dibandingkan pembacaan awal 73,0.
Ekspektasi Inflasi diprakirakan akan tetap pada 3,1%.
Ekuitas kembali mencari arah, dengan ekuitas Tiongkok dibantai pada hari Jumat ini. Kerugian utama terjadi pada Indeks Gabungan Shanghai, yang turun lebih dari 3% pada penutupan perdagangan. Indeks-indeks ekuitas Eropa turun, sementara ekuitas berjangka AS membukukan keuntungan kecil.
Alat CME FedWatch memprakirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada pertemuan 18 Desember sebesar 55,9%. Peluang 44,1% untuk suku bunga tidak berubah. Meskipun skenario penurunan suku bunga masih merupakan skenario yang paling mungkin terjadi, para pedagang telah mengurangi sebagian taruhan penurunan suku bunga dibandingkan dengan seminggu yang lalu, ketika kemungkinan penurunan suku bunga mencapai 62%.
Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 4,40%, semakin menjauh dari level tertinggi yang dicetak pada hari Jumat di 4,50%.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Risiko Utama dengan Rilis Data

Indeks Dolar AS (DXY) naik tipis, dipicu oleh angka-angka IMP Eropa yang menunjukkan bahwa seluruh Zona Euro mengalami kontraksi. Menunggu data IMP AS yang akan dirilis hari ini, tampaknya kesenjangan kinerja antara Eropa dan AS semakin besar dan menguntungkan Amerika Serikat. Waspadai beberapa aksi ambil untung menjelang akhir pekan, yang dapat memicu pelemahan menjelang penutupan pasar AS pada Jumat malam.

Dengan penembusan baru, penutupan harian di atas 107,00 akan menjadi kunci saat ini sebelum memasuki akhir pekan. Level tertinggi baru dua tahun saat ini terlihat di 108,07, yang merupakan level statistik yang harus ditembus selanjutnya. Lebih jauh ke atas, level angka besar 109,00 adalah level berikutnya yang harus diperhatikan.

Level pertama pada sisi negatifnya adalah 105,89, level penting sejak 2 Mei. Sedikit lebih rendah, level penting 105.53 (level tertinggi 11 April) akan menghindari penurunan menuju 104,00. Jika DXY turun hingga ke 104,00, angka besar dan Simple Moving Average 200-hari di 103,95 akan menangkap formasi falling knife.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian

Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS

Apa itu Dolar AS?

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.

Bagaimana Keputusan Federal Reserve Memengaruhi Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Quantitative Easing dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana The Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.

Apa itu Pengetatan Kuantitatif dan Bagaimana Pengaruhnya terhadap Dolar As?

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.